鏡頭廠 車用業績爆發

【經濟日報╱記者劉芳妙／台北報導】

2014.01.30 06:07 am

鏡頭廠積極衝刺車用市場，成為推升今年營運成長新「利」基。今國光（6209）新開發車用鏡頭，近日送樣歐洲第四大車廠Magna，下半年可望供貨；亞光間接切入歐系雙B供應鏈，今年車用鏡頭月出貨量將成長三成。
佳凌的車用鏡頭打入雙B及福斯等大廠供應鏈，今年隨著車載、安控、醫療等應用出貨升溫激勵下，非數位相機產品比重可達25%。
蘋果概念股的大立光及玉晶光也高度看好未來車載鏡頭市場商機。大立光執行長林恩平曾分析，一輛汽車至少要使用8顆鏡頭，以一年1,600萬輛的汽車市場規模估計，至少需要5億顆。
玉晶光董事長陳天慶也曾透露，玉晶光積極開發包括遊戲、車用、監控等鏡頭，擴大應用層面，尤其如果美國在2015年完成立法，未來車用鏡頭成長潛力將相當可觀。
在車用鏡頭市場，各家光學廠鴨子划水。今國光原本以相機鏡頭為主，但去年跨足塑膠鏡頭市場，切入PS4供應鏈之後，去年11月塑膠鏡頭事業即已獲利，董事長陳慶棋強調，車載鏡頭、遊戲機及手機將是未來深耕重心，車用鏡頭今年5、6月可望出貨歐洲市場。
亞光前年開始跨足車用市場，車用鏡頭已間接切入歐系雙B供應鏈，看好車用市場成長潛力，估計今年亞光車用鏡頭每月出貨量將由15萬顆增加至20萬顆。

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汽車紡織生技 年後看漲

【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】

2014.01.30 06:05 am

旺季來臨，傳產業績升溫，以過去15年統計，汽車、紡織及生技類股，在農曆年後十日平均漲幅分別有3.5%、2.7%、4.2%，上漲機率則達67%、72%、87%。隨經濟景氣回升，相關個股如裕隆（2201）、F-貿聯、儒鴻等，開春有機會拉出紅盤。
摩根台灣增長基金經理人顏榮宏指出，台股雖然封關收黑，類股輪動上以電子股領漲趨勢明顯，不過，部分傳產股如汽車零組件、紡織、生技在拉回整理過程中，已見法人買盤領先布局，短線較具反彈契機。
顏榮宏分析，紡織股雖仍有漲多調節疑慮，但冬季向來是成衣產業傳統旺季，產品單價與毛利都較夏季走高，加上越南加入跨太平洋夥伴協定（TPP）後，有利越南紡織品出口，對已投資、耕耘越南多年的業者來說仍具競爭優勢，近期可見法人買盤已逢低搶進。
顏榮宏說明，汽車股向來是景氣循環股的代表，隨著全球經濟好轉，有利歐美市場對新興經濟體採購力道。至於去年強漲的汽車零組件，看好在美國經濟增溫，世界銀行與IMF陸續上調全球經濟成長率的情況下，仍有機會持續受惠車市回春。
台新大眾基金經理人沈建宏表示，非電子股方面，持續看好受惠中國大陸經濟加溫的中概股，如汽車零組件及具新藥利基題材的生技股。
在近期法人加碼相對較力的汽車零組件廠展望方面，除了有中美二大市場銷售持續創新高的帶動外，摩根士丹利針對台灣汽車業的報告也表示，隨著台灣消費力道復甦以及新車上市效應加乘，台灣的汽車業將走出困境。
法人預期，今年車市將比去年成長3%，明年預估比今年再成長7%，將是連續兩年成長。建議可布局今年業績成長佳的車燈、衛星導航、輪胎、車用LED、感測器、引擎等汽車相關概念股。

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馬年七大明星股 領軍攻9,000

【經濟日報╱記者周克威／台北報導】

2014.02.01 09:18 am

圖／經濟日報提供

台股在歷經蛇年擺尾，元月行情動輒暴出千億元以上大量的走勢後，展望金馬年，法人機構普遍看好行情將上攻9,000點，根據國內八大券商的票選，包括4G-LTE等七大族群將是明星主流，而市場專家建議，可分為四大觀察面向，以波段操作的策略，獲得最大的報酬。
根據元大、元富、群益、凱基、國泰、康和、大慶、大展八大券商的票選，第三方支付、NFC（電子錢包）、物流、4G-LTE、雲端、巨量資料（Big Data）、遠端醫療與照顧等，將是台股金馬年的七大明星概念股。
群益投顧董事長林献群、台新投顧總經理莊明書、統一投顧董事長黎方國分析，七大明星概念概念股，首先，必需依據相關題材不同的發酵時間點，以波段操作的方式、做不同的因應策略，主因在於金馬年的台股仍將以類股、題材的方式輪動，因此，剖析七大明星族群，4G-LTE、雲端、巨量資料將是發酵最快的族群。
其中，4G-LTE又因屬基礎建設，去年第4季國內4G招標、中國同步布建開始，相關題材就已起跑；也因4G是屬最前期的題材，完成後雲端的環境才會逐漸成形，也才能進一步發展巨量資料的商業模式，每個族群受惠的時間點都不一樣，反應在營運動能轉強的時間也不一。
隨後才會再向終端需求蔓延，包括電子商務的第三方支付、NFC、遠端醫療與照顧，以及發展出連串的物流商機。
其次，觀察七大明星族群，也因為題材發酵的時間點不同，對業績的實質助益也將有時間落差，因此，對各產業自今年2月中開始公布的去年全年財報、第1季、半年財報，以及每月的營收變化等，都必需長期追蹤。
再者，在投資上必需留意「大、小差別」，因為根據台股過去的族群特性，往往因某一個題材造成族群大漲，但其中的一、二檔龍頭股，特別強勢，時間延續性也較長，因此，在操作上，還宜以產業龍頭股為主。
最後，需注意相關概念在國內外類似個股的走勢，因為，往往是國際市場的龍頭股開始股價反應商機後，台股才開始啟動漲勢，以4G來說，其實去年是由陸股的相關個股開始大漲後，題材才逐漸在台股開始發酵，因此，在雲端方面，可以特別留意包括IBM等科技巨擘在市場的腳步，以及每季財報時的產業展望等，電子商務則注意股價頻創新高的亞馬遜，巨量資料則當屬股價突破1,100美元的Google。