賣高買低建倉套利 申哥祕技(七)買權蝶式

申哥著書「股指選擇權操盤祕技」第232頁買進買權蝶式套利之策略特色，第240頁賣出買權蝶式套利之策略特色」，明確說明：套利操作獲勝率一定是100%。
買權蝶式就是只操作買權這一邊，只須要專心看察買權這一邊的價格盤勢，抓到高賣又低買、或買低再賣高的波動契機。國外學術界創作出選擇權蝶式、兀鷹、盒狀的名詞和概念，但是期貨商業者卻沒有蝶式、兀鷹、盒狀的倉位名稱。期貨商業者概括將上下履約價的一買一賣組合統稱為價差組合策略，買權邊有買權多頭價差與買權空頭價差，若是由三個履約價就合併成買權多頭價差和買權空頭價差各一組，就稱為買權蝶式。

當日台指期漲、收紅K，引領買權跟漲，可施用申哥選擇權祕技七-1買進買權蝶式套利，〔先低買、後高賣〕，申報組合成三個履約價的「買權多頭價差＋買權空頭價差」各一組，建置出(賣出權利金合計－買進權利金合計)＞費用的有獲利倉位，利潤大小因個己慾望而不同，而套利一律參加結算獲利入袋，建倉資金用完後就可以安心離開行情束縛，專心去做好別的工作和事情。

當日台指期跌、收黑K，引動買權跟跌，就施用申哥選擇權祕技七-2賣出買權蝶式套利，〔先高賣、後低買〕，申報組合成三個履約價的「買權多頭價差＋買權空頭價差」各一組，建置成(賣出權利金合計－買進權利金合計)＞費用的穩有賺倉位，利潤賺多賺少隨人慾望，套利參加結算最符合效能，建倉資金用完後，得以好閒悠哉等到結算日獲利入袋。