全球經濟數據未見起色，歐、美央行總是口水護盤，何時真正出重手救市備受期待，股市總走在前面，市場最擔憂的歐豬國家的股市，從低檔以來大幅反彈，希臘股市大漲36％、西班牙股市大漲25％、義大利股市大漲19％，美股全球股市領頭羊道瓊與那斯達克再漲約2％就能突破今年前高，要不是大陸股市太差拖著台股，大盤早往8170靠近，哪還會在這位置，不過我估計台股行情將慢慢加溫，猶如年初那波千點行情的翻版。
電子指數先突破7500
台股成交量不足這對多頭是好事不是壞事，量大反而要小心，融資餘額僅1800億元出頭，最能看出散戶保守心態是反指標，未來指數大漲特漲，散戶才會追高。上期分析美元指數盤出3個月頭部絕非偶然，果真上週再破底，美元走弱外資熱錢流入勢不可擋，台幣升破30元是個重要訊號，去年底台幣兌美元自30.5元到今年初升破30元到29.5元，升值近1元，大盤就從7000以下大漲千點到8170，可見資金行情對股市的影響力，主力資金往哪邊移動？營建、生技與電子領先大盤創波段新高，透露選股方向。
IC設計輪流大漲
營建資產與台幣連動，每次熱錢流入總能帶動資產題材，生技政策作多本月將再啟動一波行情另有專章分析，電子剛開始要進入出貨大潮，9月大量新機發表，出貨潮從8月開始加溫，9月放量，Q4起迎接中國十一長假、美國感恩節及聖誕節消費旺季，一直延續到明年初中國農曆年消費。所謂春江水暖鴨先知，電子最上游的IC設計已先抬頭，8月初出刊979期標題：「低價智慧型手機大反攻」，分析看好的聯發科，當時股價才250元，如今飆漲到320幾元，同期也分析看好的旭曜不遑多讓，股價自30元起漲飆到上週飆過40元了，而這一股效應會擴散到各個智慧手機與平板電腦零組件。
金屬機殼業績大爆發
iPhone 5本週上市，相關供應鏈8月營收增幅驚人，像大立光合併營收15.34億元創史上第2高，月增率達29％，這次iPhone設計以極致輕薄為取向，為此incell觸控技術即使良率不足仍獲採用，面板尺寸可望比原本3.5吋放大，金屬機殼需求量大增。鴻準(2354)原本就是iPhone機殼主要供應商，業績吃大補丸，估8、9月營收直逼去年底iPhone 4S單月業績，到Q4單月營收有改寫歷史新高的機會，Q2EPS認列夏普投資帳面虧損，Q3迴轉後單季EPS將超過4元以上，股價逼近4年盤整區高檔，隨時往上突破；也是Apple金屬機殼供應商可成(2474)，營收主力放在平板電腦機殼，其供應iPad mini與亞馬遜Kindle fire2營收放量可能等到Q4，股價已反映過Q3業績不旺的利空，相對位置比較低，利空打低時反可留意長線買點。
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軟板可望先改寫新高
軟板符合新產品輕薄的設計趨勢，新款智慧型手機與平板電腦大量使用軟板，相關個股業績大好，F-臻鼎(4958)Q2獲利受業外影響不如Q1，但本業獲利是創單季新高的，業績往上趨勢不變，估全年EPS可輕鬆衝過6元，股價打出頭肩底，型態非常漂亮；而台郡Q2營收基期低，Q3業績成長幅度比較大，股價已經逼近今年前高，隨時會改寫歷史新高，臻鼎距離前高還有17％，兩者股價互有牽引，可望帶動比價。非蘋的旭軟(3390)業績也不遑多讓，Q2稅後EPS達1.54元，比Q1稅後EPS 0.64元大增1.4倍，旭軟本就是華碩變形金剛軟板主力供應商，這次華碩與Google合作的新平板Nexus 7，旭軟也是供應商之一，Nexus 7熱賣之下，其Q3業績可再走高，單季EPS挑戰2元，估全年EPS超過5元，本益比不到9倍，比起台郡與F-臻鼎的15倍，股價很委屈。
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